👩‍🏫 Ce que vous allez apprendre dans cette édition :

• 🕵️‍♀️ Responsable, à impact, green, solidaire : faisons le tri !

• 💰 Épargne de précaution verte ? Où stocker son argent ?

• 💹 Les différentes plateformes et autres produits pour investir tout en ayant un impact positif (bourse, assurance vie, cryptos, startups, etc.)

⏱ Temps de lecture : moins de 10 minutes. Mais tout lire n’est pas obligatoire. Piochez ce qui vous intéresse !

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💌 Snowball est un collectif de newsletters sur les finances personnelles qui a deux objectifs principaux :

• Vulgariser l’univers de la finance, de l’économie, de l’investissement et de l’argent en général.

• Vous aider à passer à l’action.

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Hey Snowballers !

Ici Yoann, j’espère que vous allez bien ?

Aujourd’hui, nous allons parler d’investissement à impact et notamment de la fameuse pyramide des investissements :

L’idée est de cette pyramide est simple : plus on monte, plus le risque et les potentiels rendements augmentent.

La grande question est la suivante : est-ce qu’on peut monter les étages tout en restant dans l’univers des investissements à impact ?

Pour creuser le sujet, j’ai invité Gaël d’Épinard, la newsletter qui met du vert dans votre portefeuille.

Mais avant de commencer, j’ai envie de vous parler d’une entreprise qui peut justement vous aider à investir tout en ayant de l’impact (et des rendements) : Enerfip.

(🎁 Pssst… Pour Noël, Enerfip vous offre 30 € pour tout investissement supérieur au moins à 100 € avec le code SNOWBALL30 ou en cliquant sur un des liens ci-dessous).

[PARTENAIRE QU’ON 💚] « Yoann, investir tout en essayant d’avoir un impact ça ne rapporte rien, n’est-ce pas ? » C’est faux ! On peut investir dans des projets qui rapportent minimum 7 % par an grâce à Enerfip.

Comme vous pouvez le voir dans cette newsletter, il est tout à fait possible d’investir dans des projets qui ont un impact positif sur notre planète tout en gagnant de l’argent.

J’ai donc le plaisir, cette semaine, d’accueillir un nouveau partenaire dans la galaxie Snowball : Enerfip. Enerfip est une plateforme qui va grandement vous aider pour investir simplement dans des projets à impact.

Comment ça marche ?

• Une équipe d’experts va venir sélectionner des projets à impact. Ces projets vont être audités pour s’assurer de leur solidité financière, mais aussi de leur impact.

• Un comité de sélection va ensuite valider (ou non) ces projets.

• Vous pouvez ensuite investir dans ces projets directement en ligne. Actuellement, vous pouvez par exemple investir dans un projet de panneaux solaires qui rapportera 8 % par an pendant 4 ans via des obligations (vous prêter de l’argent à l’entreprise en échange d’un taux d’intérêt).

• Ces investissements sont accessibles à partir de 10 €.

• Pour la plupart des investissements proposés, Enerfip propose, au bénéfice des investisseurs, un nantissement des actions de la société emprunteuse ou d’une de ses filiales. Selon Enerfip, « Le nantissement est une sûreté solide, car la valeur des projets détenus par les sociétés nanties, une fois développés, est bien supérieure au montant total prêté. »

• Et pour d’autres projets, Enerfip met en place d’autres mécanismes pour protéger les investisseurs au maximum.

Alors que le financement de tels projets était avant réservé à des investisseurs professionnels et institutionnels, Enerfip permet donc aujourd’hui à des investisseuses et investisseurs comme vous et moi d’accéder à ce genre de projets.

Et Enerfip possède une belle expérience. En effet, c’est plus de 436 millions d’euros qui ont été investis par plus de 46 500 investisseurs dans près de 400 projets.

🎁 Pour célébrer ce premier partenariat, Enerfip vous offre 30 € en bon cadeau lors de votre premier investissement supérieur à 100 € en utilisant le code SNOWBALL30 ou bien en cliquant directement sur le lien ci-dessous : 

Gagner 30 € avec Enerfip

Comme toujours, ce genre d’investissement comporte des risques de pertes en capital. Diversifiez bien !

La pyramide de l’investissement responsable

Introduction

[GAËL] Hello Snowballers,

Investir, c’est un moyen de se créer un capital, des revenus complémentaires, une passion (pour certains)… Mais c’est aussi une façon de construire le monde de demain, et on peut avoir tendance à l’oublier.

Chaque choix d’investissement oriente notre économie pour les prochaines années. Alors, comment allier performance économique et performance écologique ?

L’équation n’est pas évidente. Pourtant, il existe des solutions, et je te propose aujourd’hui de découvrir :

• 3 clés de lecture anti-greenwashing, pour faire le tri des placements “verts”.

• Une approche pour construire ton plan d’investissement à impact.

C’est la bonne nouvelle de cette newsletter : il est possible de se construire un plan d’investissement équilibré et générateur d’impact positif. ✌️ Rien que ça !

P.S. Pour ceux qui ne me connaissent pas, je suis Gaël, j’écris la newsletter Épinard 🌳dédiée à l’investissement responsable.

Let’s Go!

1 — Responsable, à impact, green, solidaire : faisons le tri !

On ne va pas se le cacher : « Green is the new chic ».

Certains en profitent pour promouvoir des placements soi-disant « verts » alors qu’ils ne le sont pas vraiment, voire vraiment pas.

Voici 3 clés pour faire le tri.

🗝 1re clé : investissement classique, responsable ou de conviction.

Pour faire simple, il y a 3 moyens d’investir :

• L’investissement classique : on ne prend en compte que les critères financiers (rendement, risque, liquidité, etc.).

• L’investissement responsable : on rajoute aux critères financiers ci-dessus, des critères extra-financiers (Environnementaux, Sociaux, de Gouvernance). Généralement, il n’y a pas d’exclusions. On peut donc avoir des entreprises mauvaises pour l’environnement, mais excellentes en gouvernance.

• L’investissement de conviction : on va encore un cran plus loin. Ici, on cherche à avoir un impact positif (en baissant les émissions, par exemple). Les exclusions sectorielles sont la norme (tabac, armement, énergies fossiles, etc.).

À toi de choisir l’approche qui te convient le mieux et si tu as un conseiller, de le pousser dans la direction qui te convient.

Tips : Depuis le 1er janvier 2023, ton conseiller doit t’interroger sur tes préférences en matière de durabilité, alors pousse-le à définir ce que lui appelle « investissement responsable » (généralement, on n’a pas la même définition).

D’ailleurs, il est toujours possible de mixer les approches et d’avoir des poches d’investissements responsables et/ou de conviction.

À titre perso, j’ai une stratégie globale d’investissement de conviction très orientée climat, mais ça ne m’empêche pas d’avoir une assurance vie moins exigeante, mais qui me permet de préparer mon futur achat immobilier.

🗝 2e clé : les labels

Ils font couler beaucoup d’encre dans l’univers de la finance responsable : trop laxistes pour certains, trop contraignants pour d’autres.

Pour celle ou celui qui n’a pas des dizaines d’heures à consacrer à l’analyse des placements, les labels sont un bon moyen de faire le tri.

Les 3 principaux sont :

• Le Label ISR : le label de la finance responsable (critères financiers + critères ESG). Il vient d’être refondu et devrait mettre en place des exclusions sectorielles (notamment sur les énergies fossiles). Si cette nouvelle version est adoptée, il se rapprocherait de l’investissement de conviction.

• Le label Greenfin : de loin le plus exigeant, c’est le label de la finance environnementale. Il se concentre sur les solutions au dérèglement climatique.

• Le label Finansol : pour investir de façon solidaire. Point d’attention, lorsqu’il porte sur des fonds côtés, le label ne couvre que la partie « solidaire » du fonds (généralement 10 % des actifs).

🗝 3e clé : la taxonomie européenne

4 lettres qui font trembler les sociétés de gestion : SFDR.

Un acronyme barbare qui se traduit par un tas de paperasse que personne ne lit (sauf moi 😅). OK, j’exagère.

SFDR, c’est une réglementation européenne qui oblige les sociétés de gestion à divulguer les informations sur la durabilité de leurs placements.

Elles doivent surtout cataloguer les placements financiers dans 3 catégories :

• Article 6 : sans objectif de durabilité.

• Article 8 : les placements promeuvent des caractéristiques sociales ou environnementales, mais n’ont pas d’objectif d’investissement durable et n’utilisent pas de critères contraignants. C’est de l’investissement responsable.

• Article 9 : ils ont des critères contraignants, avec un objectif de financer une économie durable, contribuant à un objectif environnemental ou social, sans causer de préjudice significatif à d’autres objectifs environnementaux ou sociaux. Et ils doivent publier les résultats d’impact. C’est assez proche de l’investissement de conviction.

En utilisant ces différentes clés, vous pourrez plus facilement trouver des placements qui correspondent à vos convictions.

[YOANN] Avant de continuer, vous savez qu’il est encore temps de diminuer votre imposition cette année en ouvrant un PER (Plan Épargne Retraite) ? En plus, notre partenaire d’aujourd’hui vous offre 2 % du montant investi (à partir de 5000 €)…

[PARTENAIRE QU’ON 💙] Faites des économies d’impôts, investissez sur du long terme pour préparer votre retraite et recevez 2 % du montant investi en prime !

Eh oui, c’est possible grâce à l’offre Suravenir PER (Plan Épargne Retraite) de meilleurtaux Placement.

Ce qui est cool avec le PER, c’est que vous pouvez déduire l’argent que vous investissez jusqu’à 10 % de votre revenu imposable.

📅 Vous avez jusqu’au 28 décembre pour profiter de cette réduction d’impôt sur l’année 2023.

L’offre Suravenir PER est intéressante pour plusieurs raisons (liste non exhaustive) : 

• Des frais parmi les plus bas du marché avec 0,6 % de frais de gestion par exemple sur la gestion libre et 0 € de frais d’entrée et de frais d’arbitrage.

• Le choix entre une gestion libre (vous choisissez vous-même dans quoi vous investissez) qui propose 51 ETF (bourse), 28 SCPI/OPCI/SCI (immobilier), 4 fonds de private equity (sociétés non cotées), 1 fonds en euros qui a rapporté 2,1 % net en 2022 disponible sans contrainte et 275 OPVCM (des fonds qui investissent à votre place).

• Ou une gestion via un mandat d’arbitrage. Dans ce cas, l’assureur délègue la gestion de votre PER à des experts que vous pouvez choisir comme Yomoni Asset Management, profil « Conviction Pays émergents » ou encore Vivienne Investissement, profil « Conviction Intelligence Artificielle ».

• Vous pouvez transférer vos anciens contrats d’épargne retraite (PERP, Madelin, PERCO, article 83…) pour bénéficier de meilleures conditions.

🎁 Jusqu’au 28 décembre, vous pourrez bénéficier d’une prime de 2 % du montant investi sur ce PER (à partir d’un versement de 5000 €). Si vous investissez 10 000 €, vous recevrez donc 200 € de prime et si vous investissez 100 000 €, vous recevrez 2000 € de prime.

Cette offre vous intéresse ? C’est par ici : 

Profiter de l'offre

Comme toujours, ce genre de produit peut présenter un risque de perte en capital. Diversifiez bien votre portefeuille.

2 — La pyramide de l’investissement responsable

Si tu ne connais pas encore ce concept, le principe est simple :

• plus on monte dans les étages,

• plus on prend des risques,

• plus on espère un retour sur investissement important.

La bonne nouvelle : on peut (presque) avoir le beurre, l’argent du beurre et le sourire de la planète, car à chaque étage il existe des options responsables avec d’excellentes performances financières.

🏛 Épargne de précaution

Comme on veut prendre zéro risque et s’assurer une disponibilité immédiate sur cette poche, on va privilégier les livrets bancaires réglementés.

Le souci, c’est que seulement 60 % des montants placés sur ces livrets sont bien utilisés pour financer les logements sociaux pour le livret A ou pour la transition et l’économe sociale et solidaire pour le LDDS.

Les 40 % restants sont à la main de ta banque.

Résultat, on a plutôt intérêt à choisir une banque responsable (donc plutôt à droite du graphique ci-dessous). La meilleure à date étant le Crédit Coopératif.

La Nef, la banque éthique historique propose également un livret bancaire (non réglementé) finançant uniquement des projets sociaux, écologiques ou culturels dont la liste est publiée chaque année. Bémol : un taux d’intérêt très faible (0,1 %) et imposable.

📈 Fonds euros & Bourse

Que vous investissiez à travers une assurance-vie, un PEA ou un CTO, ici ton investissement aura un effet limité sur le monde qui nous entoure.

Pourquoi ? Parce qu’on s’échange les titres entre investisseurs. Le cours de bourse ou les fluctuations des obligations ont souvent moins d’influence sur les projets d’une entreprise que ce que l’on pense.

Mais ce n’est pas une raison pour investir n’importe comment.

Voici deux éléments à garder en tête :

• La politique de vote de ceux qui détiennent réellement vos titres (gestionnaire de fonds ou d’ETF, assureur) peut avoir une influence réelle sur la politique de l’entreprise.

• Gare aux actifs échoués : si aujourd’hui les énergies fossiles sont très rentables, nous allons être obligé·es de stopper l’extraction de nombreuses mines ou puits de pétrole pour limiter les effets du réchauffement. Or, cela n’est pas pris en compte dans la valorisation de ces entreprises.

Alors comment faire :

• Privilégier les fonds excluant les énergies fossiles, comme ceux labellisés Greenfin. Pour les ETF, Mathieu vous a proposé une sélection sur Snowball Bourse.

• Si vous êtes convaincu·es de la transition, vous pouvez aller plus loin avec des fonds ou ETF thématiques (énergies renouvelables, économie circulaire, gestion de l’eau, forêts, etc.).

• Si vous souhaitez déléguer, optez pour les acteurs responsables comme La Maif ou Goodvest qui proposent des assurances vie en gestion pilotée.

🏢 Immobilier et plus

Ici, le terrain de jeu est gigantesque.

Déjà parce que la rénovation de nos bâtiments est un des principaux challenges de la transition, et surtout parce que j’y inclus aussi les forêts et les terres agricoles.

Alors comment avoir de l’impact :

1. Rénover une passoire thermique : c’est la version pragmatique, acheter, rénover énergétiquement (chauffage, huisseries, isolation) et louer un bien.

2. Investir dans une SCPI responsable : la version sans prise de tête ! Certaines SCPI incluent systématiquement la rénovation de leurs biens comme Kyaneos ou Iroko.

3. Développer l’offre de logements sociaux : en investissant dans des foncières solidaires comme Solifap ou Habitat & Humanisme.

4. Financer l’achat de terres agricoles pour de nouveaux agriculteurs : certaines foncières imposent même une conduite de l’exploitation selon des pratiques agroécologiques comme FEVE ou Terres de liens.

5. Investir dans des forêts : puits de carbone par excellence, nos forêts demandent de nombreux investissements pour être adaptées au changement climatique. C’est ce que propose Cerf Vert ou 123 Actifs Forestiers.

💸 Financement direct d’entreprises

C’est là où le placement de votre argent peut avoir le plus d’impact. Pourquoi ? Parce que c’est votre décision d’investir (ou non) qui permet le financement de l’activité de l’entreprise.

Et pour l’investisseur·e qui cherche à avoir de l’impact, c’est un peu le summum :

• C’est transparent, tu sais quelle entreprise tu finances et comment elle va utiliser l’argent.

• C’est accessible à partir de quelques dizaines d’euros.

• Les projets disponibles sont très variés des énergies renouvelables aux entreprises de la Green Tech.

• Les rendements peuvent être (très) intéressants.

• Attention, c’est aussi une forme très risquée d’investissement.

Alors vers où se tourner pour financer ses projets :

• Enerfip ou Lendosphère, spécialisées dans le financement des projets d’énergie renouvelable : panneaux solaires, éolien, méthanisation, hydraulique, etc.

• LITA ou Tudigo pour soutenir les entreprises à impact dans différents secteurs : économie sociale, consommation responsable, mobilité alternative, tech for good, immobilier durable…

🃏 Exotique & Cryptos

Le sommet de la pyramide.

Pour la partie « exotique » ou investissement de passion (dédicace aux fans de LEGO), tu seras rarement guidé·e par la raison, mais plutôt par le plaisir de posséder un objet rare et convoité.

Il n’y a donc pas de recherche d’impact positif ici, mais on n’est pas non plus obligé de tout faire selon ce prisme.

Et côté crypto ?

Ici, à l’image de son écosystème, ça bouillonne.

Des recherches démontrant qu’un système économique entièrement basé sur bitcoin serait moins émissif que notre système économique actuel, aux nombreux projets de Regenerative Finance mêlant impact et web3, il y en a pour tous les goûts.

Si tu souhaites miser sur quelques cryptos, alors je ne peux que t’encourager à privilégier celles qui ont un protocole peu énergivore comme Ethereum, Cardano ou Solana.

Comme toujours dans cet univers, la prudence est de mise, il y a dans le lot un paquet de projets bullsh*t.

À noter, que nous avons quand même un champion français dans le domaine Erable. Une plateforme de financement participatif tokenisé avec déjà plusieurs projets favorisant l’économie de l’usage plutôt que l’économie de l’achat.

Conclusion

Voila pour un tour de la pyramide des investissements version impact !

L’univers de l’investissement responsable et de conviction est en pleine expansion et c’est une excellente nouvelle pour celles et ceux qui cherchent plus que la performance financière dans leurs investissements.

Soyons honnêtes, il y a encore pas mal de greenwashing, mais c’est aussi pour ça que je continue à scanner cet univers et à vous mettre en avant les opportunités les plus intéressantes dans Épinard 🌳.

Pour finir, je voudrais remercier Yoann et toute l’équipe Snowball de me partager la tribune. Pour ceux qui auraient des questions, n’hésitez pas à me contacter sur LinkedIn ou par mail.

Je serai ravi de répondre à vos questions.

À très vite,

Gaël

[YOANN] Un énorme merci à Gaël pour ce tour d’horizon qui vous donnera, je l’espère, de nombreuses idées.

Il s’agit de la dernière newsletter Snowball Learn avant l’année prochaine, donc je vous souhaite à toutes et tous de bonnes fêtes de fin d’année ! 🎄

Yoann ❤️